Votre stratégie ne sert à rien si rien ne la vérifie.

Un profil, puis une stratégie de départ

Six questions sur votre façon d'investir, et une stratégie vous est proposée — à relire et corriger avant de l'enregistrer. Elle est la vôtre, pas un modèle.

Vos poches et vos règles

Une poche est une catégorie de votre portefeuille, avec ses repères chiffrés et la part visée, réglée au point près. Caplora en propose cinq modèles, tous modifiables — et vous pouvez créer les vôtres :

Valeurs de qualité

Des entreprises rentables, peu endettées et prévisibles, gardées longtemps. Repères : rentabilité du capital (ROIC), dette maîtrisée, marges solides.

Croissance

Des sociétés en forte expansion, dont la rentabilité viendra plus tard. Repères : croissance du chiffre d'affaires, marge brute, trésorerie pour tenir.

Dividende

Des sociétés mûres qui reversent une part régulière de leurs bénéfices, sans se mettre en danger. Repères : rendement, part distribuée, dette.

Value

Des sociétés solides mais boudées, moins chères que d'habitude. Repères : décote face à leur propre historique, prix face aux bénéfices.

Paris spéculatifs

Des convictions à fort potentiel, prises en petite taille : beaucoup à gagner si la thèse se réalise, une perte limitée sinon. Repère : votre objectif face à votre scénario bas.

• S'y ajoutent vos règles : poids maximum par ligne et par secteur, nombre de lignes, liquidités minimales
• Chaque poche a sa part visée et son poids maximum par ligne — 3 % pour un pari spéculatif, 8 % pour une valeur de qualité, dans les modèles proposés

Le score, sur six axes

• Concentration, secteurs, nombre de lignes, poches, liquidités, lignes rangées
• Un axe sans règle n’est pas un zéro : il est « non réglé », et il vous dit laquelle poser
• Le pire écart commande l’axe, et le nombre de sujets en écart est dit
• Un portefeuille concentré obtient 100 si votre stratégie dit de l'être : la référence, c'est vous

Chaque écart expliqué

Une phrase, la ligne en cause, les deux chiffres : « Nvidia pèse 23,2 % pour un plafond à 20 % ». Les écarts remontent aussi dans les points d'attention du tableau de bord.