Les intérêts composés, des gains qui rapportent à leur tour.
Des intérêts sont composés quand ils s'ajoutent au capital et rapportent eux-mêmes des intérêts la période suivante. L'effet se voit à peine les premières années et devient considérable sur trente : à 5 % par an, 1 000 € deviennent 1 628,89 € en dix ans et 4 321,94 € en trente, contre 2 500 € si les intérêts n'étaient pas réinvestis.
Rédigé par Melvin Eyrard · mis à jour le
Simples ou composés
La différence tient à ce qui rapporte. Avec des intérêts simples, seul le capital de départ produit des intérêts ; avec des intérêts composés, les intérêts déjà gagnés en produisent aussi. L'AMF parle d'effet « boule de neige ».
La formule
Le taux s'écrit en décimal : 5 % devient 0,05. La formule suppose que tous les gains restent placés, au même taux, chaque année.
| 1 000 € à 5 % par an | Intérêts simples | Intérêts composés |
|---|---|---|
| Après 10 ans | 1 500,00 € | 1 628,89 € |
| Après 20 ans | 2 000,00 € | 2 653,30 € |
| Après 30 ans | 2 500,00 € | 4 321,94 € |
Le temps compte autant que le taux : sur la dernière décennie, le capital gagne 1 668,64 €, plus que sur les deux premières réunies.
La règle de 70
Pour savoir en combien de temps un capital double, divisez 70 par le taux annuel. La règle est approchée, mais juste à quelques mois près pour les taux courants.
En bourse, sans taux garanti
Une action ou un ETF ne verse pas d'intérêts : l'effet de composition passe par les dividendes réinvestis et par la hausse de la valeur, qui porte sur un capital déjà grossi. Les années de baisse le freinent, d'où des résultats qui ne suivent pas une courbe régulière. Un ETF capitalisant réinvestit lui-même les dividendes.
Les frais jouent à l'envers : chaque année, ils retirent une part du capital qui ne rapportera plus rien. L'impact des frais le chiffre sur vingt ans.
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Questions
Les intérêts composés existent-ils sur un livret ?
Oui : les intérêts versés chaque année s'ajoutent au capital et rapportent à leur tour l'année suivante, tant que vous ne les retirez pas.
Pourquoi commencer tôt ?
Parce que l'effet dépend surtout de la durée : à 5 % par an, 1 000 € placés trente ans rapportent plus de deux fois plus que les mêmes 1 000 € placés vingt ans.
Comment calculer avec des versements réguliers ?
Chaque versement se compose sur sa propre durée, ce qui alourdit le calcul à la main. La calculatrice d'intérêts composés de Caplora le fait pour vous, versements mensuels compris.
Sources
- La finance pour tous (IEFP) — Calculer le taux de rendement d'un placement grâce à la règle d'Einstein
- AMF — Bien diversifier son épargne pour atteindre ses objectifs (19 octobre 2023)
Informations générales, à jour au 31 octobre 2026. Elles ne constituent ni un conseil en investissement ni une recommandation personnalisée. Les exemples chiffrés sont fictifs, sauf quand une source est citée.
Gestion de portefeuille · Débutant
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